사모펀드란? 뜻,개념, 특징 정리

사모펀드 뜻

사모펀드란 소수의 투자자에게서 받은 자금을 비공개 방식으로 모집하여 주식이나 채권 등에 투자하는 펀드.
주로 기관투자자들이나 고액자산가들이 모집 대상이 된다.
사모펀드는 50인 미만의 소규모 투자자들이 모여 만드며, 펀드매니저는 이들에게 투자를 받아서 대신 투자활동을 하며 수익을 창출해 낸다.

사모펀드 유형

사모펀드에는 '전문투자형 사모펀드(헤지펀드)'와 '경영참여형 사모펀드(PEF)'가 있다.

전문투자형 사모펀드

헤지펀드는 주식, 채권, 통화 등과 같이 유동성 자산에 투자를 하는데, 단시간 안에 최대수익을 창출하는 게 특징이다.

경영참여형 사모펀드

비상장 기업 또는 재정적으로 어려움을 겪고 있는 기업에 투자를 해서 인수하여 성과를 개선해 가치를 올린 뒤 상장 또는 판매를 통해 이익을 취하는 것.

사모펀드 특징

사모펀드는 주식, 채권, 원자재 등 투자대상에 제한이 없고 비공개모집 방식인 만큼 손실 위험이 높고 신탁 재산의 백 퍼센트 까지 한 종목에 투자가 가능하다.

한국에서는 사모펀드에 대한 인식이 좋지 못하다. 특히 경영참여형 사모펀드 같은 경우 기업, 주식의 가치를 높이기 위해 그에만 치중하여 경영하려고 하거나 본인들의 요구가 받아들여지지 않으면 경영진을 교체하거나 경영권을 뺏거나 하는 모습을 보이는 경우가 있다.

전문투자형 사모펀드인 헤지펀드는 단기간 최대이익을 위해 수단과 방법을 가리지 않는다. 국내 '라임 자산운용 회사' 사태가 단적인 예인데, 피해자는 4천 명 가까이 된다. 라임에서는 알까기 식으로 여러 펀드를 만들어 나가면서 투자자들의 투자금을 돌려서 수익을 냈었다. 그런데 수익이 제대로 나지 않고 투자자들의 투자금을 돌려줘야 할 때 다시 다른 펀드를 만들어 끌어들인 돈으로 기존 투자금을 돌려주었고 폰지사기와 비슷한 방식으로 운영하였다. 희대의 금융사기라고 불리며 라임이 사모펀드 운용사였기 때문에 인식이 안 좋아졌다고 할 수 있다.